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清华产业科技金融: 以融助产,推动科技实业腾飞

如果说,清华产业科技实业的巨大成就,是一颗颗闪耀的明珠。那么,日趋完善的科技金融便是一串引人注目的项链。清华科技产业的发展,清华科技成果转化的历程,根植于清华控股“以融助产、以产促融”的发展历程。
       如今清华产业以“产业为本、金融为用”为原则,打造科技金融平台,探索出了全线基金、牌照金融、互联网金融的产融互动发展体系。
       截至2016年,清华产业链接了上百家创业投资机构,孵化了超万家、链接和服务10万家创业企业,培育出37家海内外上市公司,缔造了中国新兴产业多项第一。
一、全线基金,聚焦科技企业服务
       清华产业打造了全线的基金业务产品线,实现母基金、孵化基金、VC基金、PE基金、并购基金以及公募基金之间的协同促进;致力于培育积极有效的科技金融业务,为技术资产、知识产权的资本化和商业化提供全方位的金融工具,实现金融对科技的全流程支持。
(一)实现从0到1的成果转化基金
       清华x-lab平台之上由清华控股发起并设立的创业DNA基金,为创新创业想法提供各种资源和科技成果转化基金的帮助,助力学生走上“从0到1”的创业之路。创业DNA基金以培育+投资的领先理念进行投资,结合x-lab的教育思想帮助团队获得更多的创业知识,为创业企业提供更专业,更完整的投资服务。在DNA基金的助力下,清华x-lab培育了八度阳光、艺妙神州、方舟万宝等优秀团队,其中淘氪空气净化器、BluePHA-可降解生物塑料团队更是获得李克强总理的点赞。
(二)加速从1-10的创业投资
       对于初创期企业的融资需求,由以启迪创业投资有限公司(简称“启迪创投”)为代表的清华产业的创投基金来满足。启迪创投起源于清华科技园的企业孵化与创投业务实践,借助启迪孵化器、清华科技园等载体,立足启迪之星全球孵化网络,充分发挥自身产业化和资本化优势,打造“孵化+投资”模式,聚焦服务创新创业服务的优势资源。至今,启迪创投投资并扶持了包括数码视讯、中文在线、海兰信、兆易创新、沃捷传媒等多家成功企业。
(三)支撑从10-100的并购投资
       在科技企业实现从10-100的并购飞跃中,强大的资金实力是保障。清控金信资本管理(北京)有限公司(简称“金信资本”),创立于2013年,是清华产业金融体系中从事并购基金投资和管理业务的专业机构,多年来始终专注于深耕国内并购市场,已经成为国内最优秀的并购服务商之一。金信资本以联合控股权收购为立基,充分发挥清华的产业、金融和学术资源优势,运用各种金融工具帮助并购企业成长。曾主导或协助完成了对惠生能源、桑德环境、豪威科技、互众广告等重大并购活动。
(四)搭建创投生态系统的母基金
       创业投资母基金通过投资组合多样化达到降低非系统性投资风险的目的,是一种高效率的选择。紫荆资本便是清华产业旗下的一家运营创业投资母基金的专业投资管理机构,于2012年在原清华控股投资部的基础上更名并组建,目前也是国内最大的专注于行业型VC基金投资的母基金管理机构。紫荆资本作为市场化的母基金管理机构,其核心业务为封闭式主动管理型创业投资母基金,拥有丰富的母基金投资管理经验及行业资源。紫荆资本作为唯一承接国家科技型创新基金入资的母基金、中国 母基金协会(联盟)秘书长单位,获评中国 母基金联盟2016年中国最活跃的母基金、2016年中国最具影响力母基金(TOP 10)、2016年度中国最佳母基金、金投奖“2017中国市场化母基金TOP20”等荣誉称号。
二、牌照金融 为科技金融保驾护航
       通过并购、自筹等方式,清华产业初步形成保险、证券、信托、金融租赁、集团财务公司等,实现牌照金融业务体系。以“金融综合服务”方式来解决中小企业融资难的问题,由此减少对中小企业“单打独斗”带来的高成本。
(一)集成资金协同运作的财务公司
       为了加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率,清华产业成立了财务管理服务的非银行金融机构——清华控股集团财务有限公司(简称“清控财务”)。清控财务于2015年4月成立,以服务清华产业为根本,以深化产融结合为突破口,努力建立业务协同、效益协同、创新协同、风险可控的集团金融服务体系,最终打造成为集团产融结合平台、成员企业综合金融服务平台、金融价值创造平台。清控财务的发展,有利于清华控股加强内部管控和防范风险,利于发挥产业布局优势,提升公司核心竞争力,有利于推动清华控股实现集团跨越发展。 (二)深耕垂直领域的融资租赁
(二)深耕垂直领域的融资租赁
       清控融资租赁有限公司(简称“清控融资租赁”)作为清华控股旗下子公司,是经商务部备案和国家工商总局批准的国有控股中外合资融资租赁公司。在业务层面,清控融资租赁提供基础服务和增值服务。其中基础服务包括直租、售后回租、经营性租赁、应收账款保理和反向保理;增值服务包括融投结合和多维度为优秀企业提供科技、人才、资本、管理等多维度的资源配置和深度服务。相比传统间接融资,融资租赁可以为企业优化负债结构、大幅结税、优化财务报表以及提高企业的融资能力。发展至今,清控融资租赁已成为国内领先的创新型融资租赁公司,成为清华产业金融板块的有力支柱。
三、借势互联网,高效配置金融资源
       面对互联网技术的的战略机遇与挑战,清华产业联合清华大学五道口金融学院,开始探索互联网金融的中国模式,降低融资成本,提高融资效率。2012年清华控股与五道口金融学院合作,成立互联网金融的创新孵化平台——清控三联创业投资(北京)有限公司。2013年,华道征信诞生,帮助金融机构及社会各界获得优质的征信服务;2014年,道口贷正式上线,通过创新供应链金融服务模式,支持中小微企业融资,发展普惠金融服务,基于真实贸易背景,为投资者提供公开透明、 真实可靠的在线投资产品。
       道口贷由清华控股旗下公司发起,依托清华大学五道口金融学院互联网金融实验室研究成果建立,是产学研结合的代表性成果。不同于传统银行以资产保全为核心的模式,道口贷平台是以企业真实贸易活动中产生的金融需求为中心,着眼于核心企业整体供应链,协助整合其上下游资源,解决企业交易行为和贸易活动中的多种需求。除了应收账款转让融资之外,目前平台也开始推出长期协议订单融资、预付款融资等其他供应链金融服务。
       基于供应链信息与社交信息两大维度,利用互联网平台进行最大限度的信息充分披露,是道口贷在风险管理上重要的一项创新实践。道口贷在实践过程中,充分利用互联网平台,逐渐摸索建立起一套市场化的“守信激励、失信惩戒”的借贷机制,为中小微企业及个体提供了高效的短期融资服务,服务实体经济,发展普惠金融。这在实体经济寻求转型升级的大背景下,有很强的社会意义。
四、共赢,一直是清华产业发展的主要特征
       清华控股始终秉承“产业为本、金融为用”的发展理念,始终坚持以科技实业为主体、以创新服务和科技金融为支持的产业发展路径,在金融方面全力构建符合自身发展需要的金融体系,实现产融共赢,推动科技实业持续健康发展。
       (此文转载自清华控股微信公众平台)